Банки Вьетнама обнародовали бизнес-планы на 2025 год

Многие коммерческие банки Вьетнама проведут свои годовые собрания акционеров в конце марта или начале апреля, на которых будут обсуждаться ключевые вопросы, представляющие интерес для инвесторов, в том числе их бизнес-планы на 2025 год.

Национальный гражданский банк (NCB), зарегистрированный на Ханойской фондовой бирже (HNX) как NVB, проведет годовое общее собрание акционеров 29 марта. NCB поставил перед собой цель получить прибыль до реструктуризации в размере 59 млрд донгов ($2,31 млн) на 2025 год.

Банк взял на себя обязательство использовать всю прибыль для реализации плана реструктуризации. Кроме того, компания стремится достичь общих активов в размере 135,5 трлн донгов ($5,3 млрд) и депозитов клиентов в размере 118,5 трлн донгов, увеличившись на 14,6% и 23,2% в годовом исчислении соответственно.

Совет директоров Eximbank (HoSE: EIB) одобрил предложение исполняющего обязанности генерального директора по бизнес-планам на 2025 год, которые будут представлены на годовом общем собрании акционеров. Банк планирует получить прибыль до налогообложения в размере 5,58 трлн донгов ($218,42 млн), что более чем на 33% больше по сравнению с 2024 годом. Если эта цель будет достигнута, Eximbank установит новый рекорд прибыли.

Банк планирует достичь общих активов в 265,5 трлн донгов ($10,39 млрд), увеличившись на 10,8% в годовом исчислении. Прогнозируется, что депозиты вырастут на 15,5% до 206 трлн донгов, в то время как непогашенные кредиты вырастут на 16,2% до 195,5 трлн донгов. Ожидается, что коэффициент неработающих кредитов (NPL) снизится на 0,54% до 1,99%.

Vietnam International Bank (HoSE: VIB) объявил о представлении документов на годовом общем собрании акционеров, запланированном на 27 марта. Банк установил целевой показатель прибыли до налогообложения в размере 11,02 трлн донгов ($431,35 млн), что на 22% больше по сравнению с 2024 годом.

VIB стремится достичь общих активов в размере 600,35 трлн донгов ($23,5 млрд), увеличившись на 22% в годовом исчислении. Ожидается, что общий объем непогашенных кредитов вырастет на 22% до 395,8 трлн донгов, а депозиты, по прогнозам, увеличатся на 26%, достигнув 377,3 трлн донгов. Доля NPL будет удерживаться на уровне ниже 3%.

Между тем, SeABank установил целевой показатель роста кредитования на уровне 15%, что соответствует максимальному кредитному лимиту, установленному Государственным банком Вьетнама (SBV). Банк также нацелен на увеличение депозитов на 16% и ожидает роста общих активов на 10%.

Учитывая эти цели, SeABank (HoSE:SSB) ожидает, что прибыль до налогообложения составит 6,46 трлн донгов ($252,87 млн), что почти на 10% больше по сравнению с целевым показателем на 2024 год, а коэффициент рентабельности капитала (ROE) составит 13,8%.

Nam A Bank (HoSE: NAB) представил свой бизнес-план на годовом общем собрании акционеров к 2025 году с целевым показателем прибыли до налогообложения в размере 5 трлн донгов ($195,72 млн), что на 10% больше, чем в предыдущем году, и выплатой дивидендов в размере 25%.

Банк ожидает, что общие активы достигнут 270 трлн донгов ($10,57 млрд), при этом остатки по личным и институциональным кредитам составят 194 трлн донгов (рост на 16% в годовом исчислении), а депозиты (включая личные, институциональные и ценные бумаги) — 209 трлн донгов (рост на 17%). Ожидается, что коэффициент NPL останется ниже 2,5%, при этом все коэффициенты безопасности будут соответствовать нормативным требованиям.

Аналогичным образом, VPBank (HSX:VPB) установил целевой показатель роста консолидированной прибыли на 2025 год на уровне 20-25%. В 2024 году банк зафиксировал прибыль до налогообложения в размере более 20 трлн донгов ($782,9 млн). В результате VPBank установил целевой показатель прибыли на 2025 год в диапазоне от 24 до 25 триллионов донгов.

Перспективы акций банков в 2025 году

По словам заместителя управляющего SBV Дао Минь Ту, средний рост кредитования более чем на 2% поможет ВВП увеличиться на 1%. В 2025 году центральный банк планирует рост кредитования примерно на 16% для достижения роста ВВП на 8%.

Однако, если рост ВВП достигнет 10%, рост кредитования должен увеличиться на 18-20%, а это означает, что банковскому сектору потребуется дополнительно влить в экономику 2800-3100 донгов ($121,35 млрд).

Экономисты считают, что вне зависимости от уровня роста, основными драйверами роста кредитования в этом году станут недвижимость и инфраструктура. Кроме того, ожидается, что кредитование экспорта, особенно сельскохозяйственных поставок, сохранит динамику даже в условиях торговых конфликтов.

Что касается перспектив банковского сектора, то эксперты BIDV Securities (BSC) ожидают роста прибыли на 20% в 2025 году. Это будет обусловлено небольшим улучшением NIM (чистой процентной маржи), управляемым качеством активов, поддерживаемым правилами реструктуризации долга для клиентов, испытывающих трудности, и продолжающимся ростом кредитования с большим влиянием розничного кредитования и восстановления рынка недвижимости.

БСК отмечает, что в 2025 году стимулирование государственных инфраструктурных проектов принесет прямую пользу государственным банкам с точки зрения роста кредитования. Банковский сектор вступит в фазу снижения стоимости кредитов, стимулируя рост прибыли и выиграв от восстановления рынка недвижимости, при этом большая доля кредитов будет выделена застройщикам и покупателям жилья.

Тем не менее, BSC также предупреждает, что существуют риски, такие как более медленное, чем ожидалось, восстановление рынка недвижимости, возможность более высокого, чем ожидалось, объема неработающих кредитов и продолжающееся давление на чистую процентную маржу из-за жесткой конкуренции в секторе.

Между тем, аналитики Vietcap Securities прогнозируют, что качество активов в банковском секторе улучшится в 2025 году, чему будет способствовать среда с низкими процентными ставками и высокий спрос на кредиты. Они прогнозируют, что коэффициент урегулирования проблемных кредитов будет увеличиваться, поскольку банки продолжают очищать свои балансы.

Перспективы банков в 2025 году будут разнообразными. Эксперты предполагают, что это будет год, когда весь сектор сосредоточится на укреплении коэффициента покрытия убытков по кредитам (LLCR), так как буфер, накопленный в период Covid-19, был исчерпан.

Банки с высоким LLCR будут иметь преимущество в управлении давлением на стоимость кредитов в 2025 году, в то время как те, кто создавал относительно низкие резервы в 2023-2024 годах, столкнутся с более высоким давлением на резервы, что может повлиять на прибыль.

Источник: The Investor

• Petrovietnam сообщила о прибыли в размере $580 млн в 1-м квартале

• Прибыль Vincom Retail за 1 квартал выросла в три раза

• Прибыль Vinasun в первом квартале выросла в пять раз

• Vietjet перевезла 5,4 млн пассажиров в первом квартале

• Вьетнамские гиганты недвижимости страдают после тяжелого года