Рынок пива во Вьетнаме сталкивается с замедлением темпов роста налогов и изменения привычек к употреблению алкоголя

Некогда бурный рынок пива Вьетнама столкнулся с «идеальным штормом» ужесточения нормативных требований, надвигающегося повышения налогов и изменения потребительских ценностей, которые коренным образом изменили отрасль во время праздника Лунного Нового года (Тэт) 2026 года, говорится в отчете аналитиков Insight Asia.

Согласно данным рынка пива Вьетнама и потребительской тенденции Tet 2026, ожидается, что объем пива в праздничный сезон сократится на 5,8%, что отражает более широкий структурный сдвиг на рынке. По прогнозам, общий объем производства упадет до 4,15 миллиарда литров в этом году по сравнению с 4,6 миллиарда литров в 2023 году. Между тем, годовое потребление на душу населения может упасть примерно до 41 литра, что станет многолетним минимумом.

Исследователи говорят, что отрасль вступает в эпоху «осторожного празднования», вызванную ужесточением регулирования, экономическим давлением на домохозяйства и изменением отношения потребителей к алкоголю.

Ожидается, что два основных изменения в политике будут способствовать спаду рынка: ужесточение правил вождения в нетрезвом виде и запланированное увеличение акцизов на алкогольные напитки.

Ожидается, что правительство Вьетнама поднимет акцизный налог на пиво с 65% до 80% в 2026 году, что, по оценкам аналитиков, может привести к росту розничных цен на 18-22%. Потребители уже корректируют свое поведение. Опросы показывают, что 38% потребителей планируют сократить употребление алкоголя, как только вступят в силу более высокие цены.

В то же время ужесточение правил вождения без употребления алкоголя существенно изменило места, где люди пьют. Около 82% потребителей теперь избегают употребления алкоголя, когда им нужно водить машину, что способствует снижению потребления алкоголя на месте в ресторанах и барах на 55%.

Поскольку потребление в барах и ресторанах падает, количество выпитого дома резко возросло. Пиво, потребляемое дома, теперь составляет 67% от объема пива Tet, что резко превышает 45% в 2019 году. Этот сдвиг изменил каналы сбыта и маркетинговые стратегии пивоваров.

Кроме того, в течение этого Тэта становятся более выраженными некоторые тенденции. Первый из них – доминирование внеторговой деятельности. Около 78% покупок пива Tet сейчас происходит через супермаркеты, магазины повседневного спроса и платформы электронной коммерции. Второе — цифровые исследования и покупки. В крупных городах 35% потребителей ищут или покупают пиво онлайн.

Последний вариант — выборочная премиализация. Несмотря на падение общего объема, премиальный сегмент, как ожидается, займет 35,5% рынка, поскольку потребители покупают меньше товаров, но для особых случаев выбирают более дорогие бренды.

Что касается доли рынка, то местные бренды доминируют в повседневном потреблении, и рынок по-прежнему находится под сильным влиянием отечественных пивоваров. Sabeco (HoSE: SAB) сохраняет высокую узнаваемость бренда: 84% осведомленности о нем без посторонней помощи и 72% готовности к покупке среди потребителей.

Для повседневных семейных встреч пьющие, как правило, отдают предпочтение популярным брендам, таким как Saigon Beer, 333 Beer и Hanoi Beer, на которые вместе приходится около 52% среднего бюджета на пиво Tet, составляющего 3,8 миллиона донгов (145 долларов США). Однако импортные бренды премиум-класса доминируют в сфере подарков. Наибольшая вероятность покупки у Tiger Beer (56%), Heineken (51%) и Budweiser (28%).

Попытки пивоваров продвигать безалкогольные альтернативы пока не увенчались успехом. Опросы показывают, что 82% потребителей отвергают безалкогольное пиво, утверждая, что «без алкоголя это не пиво». В результате проникновение остается ограниченным на уровне около 4,2%.

Отчет показывает, что вьетнамский рынок пива все больше делится на три ключевых потребительских сегмента: (i) ценители ценного пива (42%) – потребители, очень чувствительные к цене, которые покупают основные бренды оптом для семейных встреч; (ii) заботящиеся о качестве (36%) – потребители, которые смешивают основные и премиальные бренды, чтобы сбалансировать качество и бюджет; и (iii) искатели премиум-класса (22%) – покупатели, ориентированные на статус, которые много тратят на подарки и выделяют около 82% своего бюджета на премиальные бренды.

Между тем, смена поколений меняет долгосрочный спрос. Около 52% представителей поколения Z и миллениалов говорят, что стараются пить меньше, что отражает более широкую тенденцию умеренности.

Источник: The Investor

• Вьетнам инвестирует $8 млрд в железнодорожное сообщение с Китаем

• Китай заменил США в качестве крупнейшего рынка экспорта креветок из Вьетнама

• Иностранные инвесторы владеют вьетнамскими ценными бумагами на сумму более $12,6 млрд

• Потребительское кредитование во Вьетнаме входит в новый цикл роста

• Вьетнам наращивает экспорт автомобилей