Тан Хоанг Минь: анатомия мошенничества с выпуском облигаций

Дочерние компании застройщика Tan Hoang Minh покупают облигации друг у друга и незаконно продают их розничным инвесторам в качестве «инвестиционного товарищества».

На этой неделе председатель ханойской компании и пять других нынешних и бывших руководителей были арестованы по подозрению в мошенничестве при девяти выпусках облигаций, которые привлекли более 10 триллионов донгов (437 миллионов долларов) в период с июля 2021 года по март 2022 года.

Каждый из них предназначался для мобилизации средств для дочерней компании, а не для самого эмитента.

Одна такая эмиссия была произведена дочерней компанией Vietstar, занимающейся недвижимостью, в июле 2021 года, когда она привлекла 800 миллиардов донгов для покупки более трех миллионов акций Viet Tien Investment, Development and Trading, еще одной дочерней компании.

Председатель Tan Hoang Minh До Ань Зунг стал законным представителем Viet Tien в 2017 году, и он и два его сына владеют закрытой компанией.

Два выпуска Зимнего дворца и три выпуска Soleil Investment and Hotel Services на сумму 2,2 трлн донгов были использованы для совместных инвестиций с Hoang Hai Phu Quoc House Investment Development Corp, чьим законным представителем является сын Зунга До Хоанг Вьет.

Данные фирм BaoViet Securities и An Binh Securities показывают, что покупка компанией облигаций на сумму 1,6 трлн донгов у Vietstar и Soleil означала, что денежные средства перемещались между Tan Hoang Minh и ее дочерними компаниями.

Но Tan Hoang Minh не купил облигации на свои средства, а вместо этого предложил розничным инвесторам стать «партнерами» и предложил гарантии в размере 12 процентов годовых.

В течение последних нескольких месяцев брокеры рекламировали облигации в социальных сетях, обещая, что любой, у кого есть более 100 миллионов донгов, может стать партнером.

Вьетнамские законы не позволяют компаниям выпускать облигации частного размещения для общественности и могут продавать их только профессиональным инвесторам, определяемым как те, у кого общий объем владения ценными бумагами составляет более 2 миллиардов долларов США или с налогооблагаемым доходом в размере 1 миллиарда донгов.

Но для выпусков Тан Хоанг Мина брокеры даже пообещали предоставить профессиональный сертификат инвестора для тех, кто не прошел квалификацию.

В основном неопытные инвесторы, не осознавая связанных с этим рисков, вкладывали свои деньги из-за высокой процентной ставки.

Тан Хоанг Минь сообщила об убытках в размере 2,48 трлн донгов в 2020 году.

Источник: VnExpress