Промышленность и технологии — ведущие секторы Вьетнама по объёму сделок слияний и поглощений

Рынок слияний и поглощений Вьетнама зафиксировал 24 сделки в мае, при этом промышленный, технологический и медицинский секторы были самыми активными по объёму сделок, пишут аналитики Grant Thornton.

В мае на рынке слияний и поглощений Вьетнама было зарегистрировано в общей сложности 24 объявленных сделки. Из них 22 сделки имели раскрытую или оцениваемую стоимость сделки на общую сумму 700,6 миллиона долларов.

Деятельность по слияниям и поглощениям оставалась устойчивой и хорошо диверсифицированной в разных секторах. Промышленные компании лидировали на рынке по объёму сделок с четырьмя сделками, что составляет примерно 17% от общего числа сделок, за ними следуют технологии с тремя сделками, что составляет 13% от общего числа объявленных сделок. Секторы здравоохранения, финансов, энергетики и коммунальных услуг также зафиксировали стабильную активность, в каждом секторе было зарегистрировано по две сделки.

Что касается состава инвесторов, внутренние инвесторы сохраняли стабильное присутствие в традиционных и стратегических секторах. В отличие от этого, иностранный капитал преимущественно нацеливался на венчурные, ростовые и ориентированные на воздействие инвестиции из Сингапура и Великобритании, а не на крупномасштабные сделки с частным капиталом из Японии и Южной Кореи, как наблюдалось в предыдущие периоды.

Этот сдвиг отразился в сделках, таких как доля LeapFrog Investments в Pharmacity и раунд финансирования Stride, включающий UOB Venture Management, TRIREC, Clime Capital Management и Lightrock.

Основные моменты сделки по слияниям и поглощениям

Промышленность

* VinFast Auto объявила о плане продать всю свою долю в VinFast Production and Trading Joint Stock Company (VFTP) консорциуму инвесторов в сделке стоимостью примерно 13 300 миллиардов донгов ($530 миллионов).

В консорциум по приобретению входят Future Investment Research and Development JSC (49,0%), Ngoc Quy Trading Investment and Development Co., Ltd. (46,5%) и Pham Nhat Vuong (4,4%).

Ожидается, что эта начальная структура будет сопровождаться внутренними переводами, в результате чего Future Investment станет контролирующим акционером с долей 95,5%. Эта сделка является частью более широкой стратегии реструктуризации VinFast, направленной на оптимизацию операций и переход к бизнес-модели, ориентированной на минимальные активы, за счёт отделения производственных видов деятельности от других основных подразделений.

* Thai Hung Trading JSC приобрела дополнительно 11,5 миллиона акций B.C.H JSC (UPCoM: BCA), увеличив свою долю владения с 25,97% до 49,07%. Стоимость сделки оценивается примерно в 314 млрд VND ($12,1 млн).

Приобретение продолжает стратегию расширения доли собственности Thai Hung в Британской Колумбии на период 2025-2026 годов. Основанная в 2004 году, B.C.H занимается закупкой, переработкой и торговлей металлоломом, стальным ломом, коксовым углем и смежными ресурсами для сталелитейной промышленности.

Энергия

Stride, платформа для технологий чистой энергетики, предоставляющая финансовые решения для солнечных и систем хранения энергии на крышах во Вьетнаме, привлекла 15 миллионов долларов в раунде финансирования серии B. Раунд совместно возглавляли Lightrock и TRIREC, при участии существующих инвесторов Clime Capital Management и UOB Venture Management.

В рамках сделки Stride выпустила конвертируемые привилегированные акции инвесторам. Вырученные средства пойдут на расширение солнечных энергетических решений и ускорят переход Вьетнама к чистой энергетике.

Здравоохранение

* Pharmacity успешно привлекла от 50 до 80 миллионов долларов в раунде финансирования, который возглавил новый инвестор LeapFrog Investments — инвестиционный фонд, ориентированный на здравоохранение и финансовые услуги на развивающихся рынках. Сделка была структурирована путём выпуска конвертируемых привилегированных акций. Ожидается, что новый капитал поддержит расширение бизнеса, укрепит финансовое положение компании и укрепит её присутствие на рынке фармацевтической розничной торговли Вьетнама.

* Tasco Pharma приобрела примерно 1,5 миллиона акций Pharmedic Pharmaceutical Medicinal JSC (HoSE: PMC) с оценочной совокупной стоимостью 199 миллиардов донгов (7,7 миллиона долларов). После приобретения Tasco Pharma увеличила свою долю до примерно 15,89% и стала третьим по величине акционером Pharmedic. Сделка совпала с значительной диджейностью Vietnam Pharmaceutical Investment and Trading JSC, которая снизила свою долю с 15,89% до 4,29%. Tasco Pharma фактически заменила этого акционера в крупной инвестиционной группе Pharmedic.

Коммунальные услуги

Thu Dau Mot Water JSC и Biwelco Investment and Construction JSC приобрели 48% акций Phu Yen Water Supply and Sewerage JSC (UPCoM: PWS). Приобретение было завершено в результате двух согласованных сделок, проведённых 21 и 26 мая 2026 года, с оценочной общей стоимостью 613 миллиардов донгов (23,6 миллиона долларов).

После завершения сделок каждый инвестор владеет примерно 24% акций PWS. Оба приобретателя поддерживают тесные связи с Binh Duong Water - Environment Corporation (Biwase, HoSE: BWE), где TDM является крупнейшим акционером, а Biwelco, бывшая дочерняя компания, теперь является крупным акционером с 10% акций.

Приобретение соответствует более широкой стратегии группы по расширению присутствия в секторе водоснабжения Вьетнама после предыдущих инвестиций в Ninh Thuan Water Supply and Sewerage JSC в 2026 году.

Технологии

SoBanHang, цифровая платформа управления бизнесом, обслуживающая микропредприятия, привлекла около 3,8 миллиона долларов в предварительном раунде Series A, возглавляемом Hong Leong Bank, при участии OSK-SBI Venture Partners и существующих инвесторов FEBE Ventures и Antler.

Финансирование поддержит расширение цифровой экосистемы для микробизнеса по всей Юго-Восточной Азии и укрепит позиции в области расширения возможностей торговцев и встроенных финансовых решений во Вьетнаме.

Основанная в 2021 году братьями Хай Лонг Буи и Хай Нам Буи, SoBanHang предоставляет мобильную платформу, помогающую малому бизнесу более эффективно управлять продажами, транзакциями с клиентами, запасами и общими результатами бизнеса.

Другие заметные обновления

Примечание: Следующие пункты не включены в сумму сделок и стоимость сделки, изложенные выше, и предоставлены только для справки и обновления рынка

* Dien May Xanh Investment JSC (DMX) получила одобрение от Государственной комиссии по ценным бумагам Вьетнама на публичное размещение акций. Компания планирует выпустить 179,5 миллиона обыкновенных акций по ожидаемой цене 80 000 донгов ($3,04) за акцию. При полной подписке ожидается, что предложение привлечёт примерно 14,36 триллиона донгов (552 миллиона долларов), что сделает его крупнейшим IPO во Вьетнаме за последние пять лет.

* Samsung Electronics Vietnam Thai Nguyen (SEVT) стала первой компанией во Вьетнаме, официально закупившей возобновляемую энергию через механизм прямого соглашения о покупке электроэнергии (DPPA). Согласно соглашению, SEVT будет ежегодно закупать примерно 70 ГВт·ч солнечной энергии с солнечной электростанции Duc Hue 2 (Tay Ninh), что эквивалентно годовому потреблению электроэнергии примерно 17 000 домохозяйств.

Ожидается, что соглашение позволит сократить выбросы углерода Samsung примерно на 46 000 тонн CO2 в год, одновременно поддерживая цели группы в области устойчивого развития и чистой энергии. Эта сделка знаменует собой важную веху в реализации вьетнамской системы DPPA, открывая путь для крупных потребителей электроэнергии, особенно производителей с иностранными инвестициями, напрямую закупаться возобновляемой энергией у разработчиков проектов и дополнительно стимулировать инвестиции в сектор возобновляемой энергетики страны.

Источник: The Investor

• Vietjet и Honeywell заключили соглашение о техническом обслуживании на сумму $1,1 млрд

• Viettel представила первую во Вьетнаме сеть 5G с ранним доступом

• J.P. Morgan оценивает MSN в 94 640 донгов за акцию

• Финская Nokia и вьетнамская Viettel совместно разместят оборудование 5G во Вьетнаме

• Вьетнамская сеть магазинов напитков The Coffee House потеряла место в топ-5